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《中国银行业》王学东:提升不良金融资产处置效率

来源:中国银行业 发布时间:2015-04-30

 


我国不良资产处置效率依然不高

20世纪90年代,我国在国有企业改制、清理“三角债”等经济活动中积累了宝贵的不良资产处置化解经验,制度保障体系也不断完善。不过总体来看,目前我国不良资产处置效率依然不高,主要表现在以下方面:

 

一是专业化的不良资产处置机构紧缺。1999年起,为解决银行体系巨额不良资产问题,我国设立了四大国有资产管理公司,旨在支持国有银行改革发展和国有企业脱困。但伴随着我国市场经济的发展与金融业态的创新,不良金融资产的存在形态、产品特征、责任主体、产生根源都在不断变化,四大国有资产管理公司难以覆盖各行政区域、各金融业态、各种规模的不良资产,很多银行或其他金融业态的不良资产缺乏专业化处置渠道,只能通过直接追偿、法律诉讼等非市场化手段处置,甚至倒逼地方政府为维护信用环境和社会稳定对不良资产直接买单。

 

二是不良资产处置的法律法规体系有待完善。2005年银监会、财政部印发《不良金融资产处置尽职指引》,2007年6月我国正式施行《企业破产法》,2012年银监会、财政部发布《金融企业不良资产批量转让管理办法》。这些文件对有效处置不良资产、稳定经济金融秩序有着重大意义,但从实践看,不良资产处置过程中仍然存在债务人恶意逃废债务,债务重组因债权人利益不一致难以有效实施,债务重组期间债务人缺乏必要的保护等问题,致使一些不良资产失去了通过债务重组、破产重整保护获取重生和再发展的机会,甚至引发区域性及系统性风险。

 

三是市场化处置不良资产的思想理念有待增强。由于宏观经济的周期性与微观经济的“盲目性”,不良资产是金融运行中的必然存在,美国等西方国家早就树立了将不良资产作为特殊资产经营的理念。与国际比较,当前我国很多金融机构、政府、企业、社会公众虽然重视风险管控,但对不良资产缺乏正确的认识,不愿意以公开透明的市场化方式处置不良资产,甚至试图隐瞒各种不良资产,成为有效提升不良资产处置效率的重要障碍。

 

应鼓励创新市场化的不良资产处置方式

第一,加快丰富完善地方资产管理公司,建设专业化不良资产处置平台。建议在现有的江苏、广东等10家省级国有资产管理公司基础上,继续鼓励和支持在全国各省市推广资产管理公司的设立,采取政府主导、市场化运作的方式,将其作为中央和地方政府预防区域系统性金融风险的工作平台进行,发挥专业性作用,为企业量身打造债务重组方案,化解不良资产。为提高资产管理公司债务重组能力与效率,规范其发展,建议针对资产管理公司的地位、作用、经营范围和方式制定专门的管理条例,保障和规范资产管理公司在不良资产处置中权利和义务,并在经营管理中允许其采取债务重组、破产清算、债转股、出让等多种方式处置不良债务,支持其拥有稳定的资金来源与合理的业务创新空间。

 

第二,赋予不良金融资产主体更多的自主权,鼓励创新市场化的不良资产处置方式。建议赋予银行、信托、金融租赁等金融机构更多不良资产管理自主权,鼓励金融机构采取债务重组、拍卖、债转股、资产证券化等市场化处置方法手段。如允许金融机构按规定程序自主决定对不良贷款本金和利息进行减免,为开展债务重组创造有利条件;加快信贷资产证券化试点推广工作,积极探索创新CDS等证券产品,建立健全信用风险交易市场;可适度加大金融机构的坏账减免核销力度,放松核销的自主性,改税后列支核销为税前列支核销,提升金融机构自身消化不良资产的能力,也提升金融机构主动消化不良资产的积极性。

 

第三,加大不良贷款处置执法力度,严厉打击恶意逃废债行为。建议最高人民法院、最高人民检察院、公安部、人民银行、银监会等部门联合出台严厉打击恶意逃废债的政策法规,与金融机构联合建立全国联网的恶意逃废债“黑名单”,推动实施严厉打击恶意逃废债专项行动,加大对恶意逃废债的立案侦查力度与速度,共同防止债务人假借“破产”等手段致使资产流失和债权悬空,最大限度地保全资产。